Negociação De Futuros E Opções De Ações

Beginner039s Guide To Trading Futures: Avaliando Futuros Depois de ter decidido qual mercado de futuros é adequado para você e estabeleceu uma conta com um corretor apropriado, o próximo passo é avaliar o mercado. Tal como acontece com a maioria dos mercados financeiros, existem dois tipos principais de ferramentas que os comerciantes usam para analisar futuros: análise fundamental e análise técnica. Vamos agora dar uma olhada em cada um desses. Análise fundamental 13 A análise fundamental envolve a pesquisa sobre os fatores subjacentes que determinam o nível de preços de um ativo financeiro ou de uma commodity. O tipo de análise que você gostaria de realizar depende muito do mercado de futuros em que você optar por investir. Por exemplo, se você decidir negociar futuros em títulos do Tesouro, você gostaria de analisar os fatores fundamentais que impulsionam os preços dos títulos. Estes incluem o nível e a direção da atividade econômica, a política monetária do Federal Reserve, a oferta e demanda, o sentimento dos investidores e os econômicos e comunicados de imprensa diários. Por outro lado, os comerciantes de contratos de futuros sobre o milho seriam muito mais interessados ​​em analisar relatórios meteorológicos, detalhes sobre a produção cultivada e os rendimentos das culturas, o fornecimento de grãos alternativos e os custos de transporte. Como os dois exemplos resumidos acima devem ser claros, as análises fundamentais variam muito entre os diferentes mercados de futuros e um mercado pode, de fato, ter muito pouco em comum com outro mercado. É por isso que muitos comerciantes optam por concentrar sua atenção em apenas um ou dois mercados de futuros. Ao fazê-lo, eles podem concentrar seus esforços no desenvolvimento de habilidades analíticas para o mercado de petróleo, ao mesmo tempo em que desenvolvem experiência na negociação dessa commodity. A mudança rápida de um mercado de futuros para outro, buscando trocar o que for mais volátil ou popular em um determinado momento, é improvável que seja uma abordagem bem sucedida, especialmente se você estiver empregando análises fundamentais. 13 Independentemente de qual mercado você se concentre, é importante perceber que é provável que você tenha pelo menos um pouco de desvantagem de informação em relação a outros participantes do mercado. Existem dois principais tipos de participantes no mercado: especuladores e hedgers. Os especuladores tentam se beneficiar ao estar no lado direito dos movimentos de preços, enquanto os hedgers tentam remover o risco associado aos futuros movimentos de preços de seus negócios. Embora em alguns mercados (como os futuros de taxa de juros ou de juros), teoricamente, é possível que um indivíduo muito bem informado e dedicado tenha quase tanta informação para realizar análises como um investidor bancário ou institucional em alguns outros mercados. Simplesmente não é prático. 13Por exemplo, se você está negociando milho, não importa quantos relatórios você lê no estado do mercado, é improvável que tenha uma compreensão firme dos fundamentos como um fazendeiro de milho em Iowa ou Nebraska, para não mencionar um grande Empresa agrícola como a Monsanto. Da mesma forma, no mercado de petróleo, é provável que a Exxon tenha uma melhor sensação na oferta e demanda no mercado de petróleo nos próximos três meses do que até mesmo o comerciante individual mais bem informado. 13 Apesar dessa desvantagem da informação, é importante estar bem informado sobre o (s) seu (s) mercado (s) escolhido (s), ao mesmo tempo que maximiza suas vantagens. Lembre-se, a Monsanto ou a Exxon estão interessadas em proteger sua produção futura, não explorar os movimentos diários de preços, e eles também são tão grandes que seus negócios podem ser pesados. Como indivíduo, você tem a capacidade de ser mais ágil e oportunista do que algumas instituições maiores. 13 Independentemente do mercado que você escolher, antes de começar a negociação, você deve fazer uma grande pesquisa adicional sobre os fundamentos subjacentes e as condições de mercado desse mercado, a fim de maximizar suas oportunidades de sucesso. Análise técnica 13 O segundo grupo principal de ferramentas utilizadas para avaliar os mercados de futuros inclui aqueles que se enquadram no título de análise técnica. Embora a análise fundamental esteja relacionada com a determinação do valor intrínseco de um ativo, a análise técnica tenta determinar a ação futura dos preços ao avaliar movimentos de preços anteriores. Embora muitos participantes no mercado não acreditem que os gráficos de análise fornecem pistas sobre o que acontecerá no futuro, também há muitos proponentes de análise técnica, particularmente entre comerciantes de curto prazo. Um benefício da análise técnica é que, ao contrário da análise fundamental, muitos dos gráficos e ferramentas que os analistas técnicos usam podem ser transportados de um mercado para o outro. Isso significa que, embora ainda haja benefícios para se concentrar em certos mercados, um analista técnico pode ter mais flexibilidade do que um analista fundamental em mudar de mercado para mercado. 13Se você decidir que a análise técnica é adequada para você. Eu encorajo você a aprender o máximo possível sobre várias ferramentas e técnicas. Uma discussão aprofundada sobre isso está além do escopo deste guia, mas um bom ponto de partida para obter mais informações pode ser encontrado no tutorial de análise técnica da Investopedias. 13 Independentemente de você escolher se concentrar em análises fundamentais ou técnicas, lembre-se de que você não precisa confiar em uma para a exclusão completa do outro. Mesmo muitos analistas fundamentais examinam gráficos para determinar os pontos de entrada e saída para os negócios que descobriram através de suas pesquisas. Da mesma forma, mesmo os cartistas incondicionais prestam atenção a importantes desenvolvimentos de notícias fundamentais e à evolução da oferta e da demanda. (Não importa o que um gráfico diga, se um furacão destruir todas as grandes refinarias de petróleo da Costa do Golfo, o preço do petróleo provavelmente aumentará porque a oferta terá diminuído.) Ferramentas e técnicas 13 Além das análises fundamentais e técnicas, há um número De outras ferramentas e técnicas que podem ajudá-lo na negociação de futuros. O mais importante é o gerenciamento de riscos. Como discutimos anteriormente, o uso de alavancagem no mercado de futuros aumenta tanto a recompensa como o risco. Para evitar ser aniquilado por movimentos inesperados do mercado, os indivíduos precisam praticar uma gestão rigorosa do risco. Isso deve incluir sempre ter uma parada de perda em mente ao entrar em um comércio. Esta perda de parada deve ser um nível onde você sai do comércio e reduza suas perdas, independentemente de você ainda acreditar em sua premissa original. Nunca se esqueça do famoso dizer que os mercados podem permanecer irracionais por mais tempo do que você pode permanecer solvente. Mesmo que sua premissa inicial seja, em última instância, correta, as dislocações irracionais do mercado podem permanecer no lugar muito mais tempo do que deveria e podem acabar com seu capital, especialmente quando você está empregando alavancagem. 13Muitos comerciantes também colocam ordens de perda de parada física no momento em que entram em um comércio. Essas ordens foram projetadas para serem executadas automaticamente se o nível que você seleciona é breeched. 13Nota: são bons de usar, mas não são seguros de segurança, como em mercados muito voláteis, seu pedido pode não ser executado no seu nível desejado e suas perdas podem ser maiores do que o previsto. 13 Uma ferramenta final de gerenciamento de risco importante é a diversificação. Isso significa que você deve espalhar seu capital entre uma série de apostas pequenas dentro do mercado de futuros e ao longo do tempo. Lembre-se, investir é uma maratona e não um sprint. A diversificação também significa que a negociação de futuros não deve ser a totalidade do seu programa de investimentos. Além da sua conta de negociação, você também deve ter outros investimentos de longo prazo que você mantém em um estilo diferente e em diferentes veículos de investimento. 13 Outra ferramenta que você pode considerar incorporar no seu programa de negociação de futuros é um programa de gráficos de software. Há muitos destes, e qual deles você prefere é em grande parte uma questão de gosto pessoal. Se você não usou pacotes de gráficos no passado, você pode encontrar informações sobre alguns deles no hub de Investopedias Trading Systems e software. 13 Os analistas fundamentais também querem garantir que eles tenham as ferramentas necessárias para realizar suas pesquisas. Além das fontes gerais de notícias do mercado, como Wall Street Journal ou Barrons, você provavelmente quer encontrar fontes mais específicas dependendo de quais mercados você escolher seguir. Por exemplo, se você estiver ativo nos mercados agrícolas, você provavelmente vai querer passar uma quantidade razoável de tempo seguindo e analisando relatórios emitidos pelo Departamento de Agricultura dos EUA. Da mesma forma, os comerciantes de energia quererão acompanhar de perto os pronunciamentos da OPEP, e provavelmente devem ler relatórios anuais e trimestrais divulgados por grandes companhias de petróleo, como Exxon (NYSE: XOM), BP (NYSE: BP) e Chevron (NYSE: CVX). Mais uma vez, como analista fundamental, quanto mais informado estiver, melhor será a sua análise. Guia do Básico de Futuros de Negociação Bem-vindo ao Guia de Iniciantes de Futuros de Negociação. Este guia fornecerá uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado. Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos (ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja) e é impossível entrar em grande detalhe em cada um desses. Por conseguinte, sugere-se que, se depois de ler este guia, você decide começar a negociar futuros, então você passa algum tempo estudando o mercado específico no qual você está interessado em negociar. Como com qualquer esforço, quanto mais esforço você colocar em preparação, maiores serão suas chances de sucesso, uma vez que você realmente começar. Nota Importante: Enquanto os futuros podem ser utilizados para proteger efetivamente outras posições de investimento, eles também podem ser usados ​​para especulação. Fazer isso traz o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem (que será discutido em maior detalhe mais adiante), mas também traz riscos proporcionalmente incomuns. Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar o máximo possível, mas também ter certeza absoluta de que você está apto e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que possa incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte: começaremos com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem dos outros instrumentos financeiros e a compreensão dos benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, passaremos a examinar algumas considerações antes da negociação, como a empresa de corretagem que você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar. A Seção Três, então, se concentrará na avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamental e técnica, bem como pacotes de software que possam ser úteis. Finalmente, a Seção Quatro deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, observando passo a passo a seleção de instrumentos, análise de mercado e execução comercial. Até o final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido na negociação de futuros e uma boa base para começar a estudar se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Se você quer negociar futuros na esperança de que você se torne rico, você precisa responder algumas perguntas primeiro. Os mercados de futuros podem parecer assustadores, mas essas explicações e estratégias irão ajudá-lo a negociar como um profissional. Aprenda a manter suas perdas no mínimo e produz resultados positivos consistentemente. Saiba mais sobre os contratos de futuros do Índice Dow Jones disponíveis e obtenha instrução passo a passo sobre como negociar os futuros do índice de ações. Futuros e derivados obtêm um mau rap após a crise financeira de 2008, mas esses instrumentos destinam-se a mitigar o risco de mercado. É impossível evitar o desastre sem regras de negociação - certifique-se de saber como elaborá-los para você. Essas etapas farão de você um comerciante mais disciplinado, mais esperto e, em última instância, mais rico. Se você não puder negociar os futuros de commodities de forma definitiva, esses veículos fornecem uma alternativa menos dispendiosa. Nós explicamos o que os futuros de divisas são, onde são negociados, e as ferramentas que você precisa para negociar com sucesso esses derivativos. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Futuros de ações versus opções de ações Os futuros de ações e as opções de compra de ações são acordos baseados em prazo entre partes compradoras e vendidas sobre um ativo subjacente. Que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionados: Escolha as opções certas para negociar seis etapas fáceis.) As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir trocar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre futuros de ações e opções de ações. 1. Prêmios do contrato Quando os compradores de opções de compra e compra compram um derivado. Eles pagam uma taxa única chamada premium. Enquanto isso, os vendedores de chamadas e opções de venda obtêm um prémio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium aumenta e cai, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e ganham lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de chamadas para cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações isoladas (SSFs) ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com os futuros de ações, o comprador paga algo diferente de um prêmio do contrato no ponto de compra. As partes de compra pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Passivos financeiros Quando alguém compra uma opção de compra de ações. O único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é adquirido. No entanto, quando um vendedor abre opções de compra para compra, elas estão expostas à máxima responsabilidade no preço subjacente das ações. Se uma opção de colocação oferece ao comprador o direito de vender o estoque em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou 50 por ação. Os contratos de futuros, no entanto, oferecem máxima responsabilidade tanto ao comprador quanto ao vendedor do contrato. À medida que o preço das ações subjacentes se torna favorável ao comprador ou ao vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias. 3. Obrigações do comprador e do vendedor no momento da expiração Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores apenas exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção estiver fora do dinheiro. O comprador do contrato não tem obrigação de comprar o estoque. Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra de ações em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento do vencimento do contrato em 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até sua data de validade. 4. Flexibilidade de investimento As opções de ações oferecem aos investidores o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) e o direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) por meio de chamadas e colocações, respectivamente. Mas as opções de compra de ações também oferecem aos investidores uma ampla gama de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa dessas oportunidades, visite aqui. Os futuros de ações, por outro lado, oferecem pouca flexibilidade quando um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta. Devo Trocar Futuros de Opções Se um comerciante decide usar opções autônomas, futuros de ações ou uma combinação dos dois exige uma avaliação das expectativas individuais e objetivos de investimento. Uma das primeiras questões que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial para os compradores, dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais, como o desafio e colocam spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo.